CHICAGO, 9. November 2015 – Littelfuse, Inc., (NASDAQ: LFUS) gab heute bekannt, dass das Unternehmen einen definitiven Vertrag zum Kauf der Sparte Stromkreisschutz von TE Connectivity Ltd. (NYSE: TEL) für 350 Millionen USD in bar eingegangen ist. Dabei handelt es sich um ein führendes Unternehmen in puncto polymerbasierte, rückstellbare Stromkreisschutzgeräte mit einer starken weltweiten Präsenz auf den Auto-, Batterie-, Industrie-, Kommunikations- und mobilen Computermärkten. Der Sitz des Unternehmens liegt in Menlo Park, Kalifornien, mit Produktionsstätten in Shanghai und Kunshan, China, und Tsukuba, Japan.
„Strategisch passt dieses Unternehmen exzellent zu Littelfuse“, sagte Gordon Hunter, CEO bei Littelfuse. „Damit erweitern wir unser weltweites Portfolio an Stromkreisschutzprodukten sowie unsere Präsenz auf den Autoelektronik- und Batterieverbrauchermärkten. Dieses Unternehmen besitzt eine lange Geschichte, was die technische Innovation und die Entwicklung neuer Produkte betrifft, und seine Synergien mit unserem bestehenden Stromkreisschutzgeschäft wird unser Engagement mit unseren Kunden und Vertriebspartnern noch vertiefen. Dieses Unternehmen wird unsere Präsenz in Japan noch erheblich vergrößern und uns als Plattform für zukünftiges Wachstum dienen.“
Höhepunkte der Transaktion
Das TE-Stromkreisschutzunternehmen hat im Steuerjahr 2015 einen Umsatz von 190 Millionen USD gemacht und hat eine EBITDA-Marge von 20 %. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Einnahmen, von den mit der Übernahme und Integration verbundenen Kosten einmal abgesehen, aufgrund der Transaktion sofort ansteigen werden. Das Unternehmen geht, angefangen mit 2017, von Kostensynergien in einer Mindesthöhe von 10 Millionen USD pro Jahr aus.
Die vom Vorstand von Littelfuse genehmigte Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Zustimmungen. Diese Übernahme soll im ersten Vierteljahr 2016 abgeschlossen werden und wird mittels einer Kombination an verfügbarem Bargeld und Bankdarlehen finanziert. Wachtell, Lipton, Rosen und Katz fungieren als Rechtsberater für Littelfuse.
Konferenzgespräch- und Webcast-Information
Littelfuse wird am Montag, den 9. November, 9:00 am CST, ein Konferenzgespräch für Investoren durchführen, um diese Bekanntmachung zu besprechen. Dieses Gespräch wird im Internet live ausgestrahlt und ist inklusive Präsentationsmaterial über die Firmenwebsite zu erreichen. Zuhörer sollten die Website mindestens 15 Minuten vor der Telefonkonferenz aufrufen, um die erforderliche Audiosoftware herunterzuladen und zu installieren. Eine Tonwiedergabe dieses Gesprächs ist ab 9. November auf der Firmenwebsite verfügbar.
Über Littelfuse
Littelfuse wurde 1927 gegründet und ist Marktführer im Bereich Schutz, mit wachsendem Marktanteil im Bereich Leistungssteuerung und Sensoren. Das Unternehmen versorgt seine Kunden weltweit in den Bereichen Elektronik, Automobil sowie in industriellen Branchen mit Technologien wie Sicherungen, Halbleiter, Polymere, Keramik, Relais und Sensoren. Littelfuse hat mehr als 8.000 Mitarbeiter in 35 Standorten in Nord- und Südamerika, Europa und Asien. Weitere Informationen erhalten Sie auf der Website von Littelfuse Littelfuse.com.
„Safe Harbor“-Bestimmungen
Aussagen in dieser Pressemeldung, bei denen es sich nicht um historische Tatsachen handelt, sind als „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der „Safe Harbor“-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 zu betrachten. Diese Aussagen können bestimmten Risiken und Unsicherheiten unterliegen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Risiken in Zusammenhang mit der Produktnachfrage und der Marktakzeptanz, wirtschaftlichen Bedingungen, dem Einfluss von Konkurrenzprodukten und der Preisgestaltung der Mitbewerber, Problemen mit der Produktqualität und Rückrufaktionen, Kapazitäts- und Versorgungsengpässen und -schwierigkeiten, Reserven aus dem Kohlebergbau, Fehlern bei der Schadloshaltung von Umwelthaftungen, Wechselkursschwankungen, Rohstoffpreisschwankungen, den Auswirkungen der Buchhaltungsrichtlinien des Unternehmens, Arbeitskonflikten, über den Erwartungen liegenden Umstrukturierungskosten, unter den Erwartungen liegenden Anlagenrenditen aus Pensionsplänen, Integration von erworbenen Unternehmen und sonstigen Akquisitionen, der Fähigkeit, die vorgeschlagene Transaktion zur angenommenen Frist oder überhaupt zu vollziehen, der Fähigkeit, die erwarteten Vorteile der vorgeschlagenen Transaktion zu realisieren, sowie weiteren Risiken, welche in anderen Unterlagen, die das Unternehmen bei der US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde einreicht, eingehender beschrieben sind. Sollten eines oder mehrere dieser Risiken oder Unsicherheiten tatsächlich eintreten oder sollten sich zugrunde liegende Annahmen als falsch erweisen, können sich die tatsächlichen Ergebnisse und Folgen erheblich von jenen in den zukunftsgerichteten Aussagen genannten oder implizit enthaltenen unterscheiden. Diese Pressemitteilung sollte in Verbindung mit den Jahresabschlussdaten aus dem Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 27. Dezember 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr gelesen werden. Weitere Informationen zur Erörterung der Risikofaktoren des Unternehmens finden Sie unter Punkt 1A. „Risikofaktoren“ aus dem Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 27. Dezember 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr.
Einsatz von nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Angaben umfassen die nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahl EBITDA-Marge. Diese nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahl sollte nicht alleine bzw. als Ersatz für eine vergleichbare GAAP-Kennzahl betrachtet werden. Das Management verwendet diese nicht-GAAP-konforme Kennzahl, um die Geschäftsergebnisse mit anderen Teilnehmern in der Branche zu vergleichen. Eine Abstimmung der EBITDA-Marge mit der am ehesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl ist aufgrund der Art der Übernahme, speziell der Übernahme bestimmter, aber nicht aller Vermögenswerte des Verkäufers, nur mit unangemessenem Aufwand möglich.
LFUS-A